<뉴욕마켓워치> 기업실적 호조에도 인플레 불안…주식·달러↓채권↑



(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부= 17일(이하 미 동부시각) 뉴욕증시는 기업실적 호조에도 인플레이션 우려가 지속되면서 하락했다.

다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.58% 하락했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥 지수는 전장보다 각각 0.26%, 0.33% 하락했다.

미국 국채 가격은 강세를 보였다.

미국의 신규 주택 착공 감소세가 이어진 것으로 확인되면서다.

미국 국채 수익률이 단기간에 급등한 데 따른 반발 매수세도 유입된 것으로 풀이됐다.

달러화 가치는 약세로 돌아섰다.

달러 인덱스가 16개월 만에 최고치를 경신한 데 이어 유로화는 52주 신저가 행진을 이어가는 등 달러화 가치가 단기간에 급등한 데 따른 되돌림으로 풀이됐다.

대표적 캐리 통화인 엔화 가치도 2017년 3월 이후 최저치를 기록한 뒤 강세로 반전했다. 미국 국채 수익률이 경제지표가 부진한 것으로 풀이되면서 반락했기 때문이다.

유가는 미국 바이든 행정부가 유가 안정 방안을 본격적으로 모색하면서 배럴당 80달러선 밑으로 하락했다.

이는 지난 10월 7일 이후 가장 낮은 수준이다.

이날 경제지표는 10월 미국 신규주택 착공 및 허가 건수와 에너지정보청(EIA) 주간 원유재고 등이 발표됐다.

미 상무부는 10월 신규주택 착공 실적이 전월대비 0.7% 감소한 연율 152만 채(계절 조정치)를 기록했다고 발표했다.

이는 월스트리트저널 집계 애널리스트 예상치인 1.6% 증가에 못미치는 수준이다.

10월 신규주택 착공허가 건수는 전월보다 4.0% 증가한 165만 채(계절 조정)를 기록했다.

이는 월스트리트저널 예상치인 2.6% 증가를 웃돈 것이다.

EIA는 지난 12일로 끝난 한 주간 원유 재고가 210만1천 배럴 감소한 4억3천300만3천배럴을 기록했다고 발표했다.

이는 월스트리트저널 집계 전문가 예상치인 50만 배럴 증가를 크게 밑돈 것이다.

휘발유 재고는 70만7천 배럴 감소한 2억1천199만6천 배럴을, 정제유 재고는 82만4천배럴 감소한 1억2천368만5천 배럴을 나타냈다.

애널리스트들은 휘발유 재고는 60만 배렬, 정제유 재고는 130만 배럴 각각 감소했을것으로 예상했다.

연준 지도부에서는 통화정책 관련 발언이 별로 없어 시장에 이렇다할 영향을 주지 않았다.

크리스토퍼 월러 미 연방준비제도(Fed·연준) 이사는 스테이블 코인이 안전한 결제 수단이 되도록 규제와 감독이 필요하지만, 은행 수준의 규제를 적용할 필요는 없다고 말했다.

연준에 따르면 월러 이사는 이날 클리블랜드연방준비은행(연은)이 주최한 웹캐스트 회의 연설에서 "스테이블 코인 발행이 단순히 부채 성격 때문에 은행만 수행할 수 있거나 수행해야 한다는 개념에 동의하지 않는다"며 이같이 밝혔다.

존 윌리엄스 뉴욕연방준비은행 총재는 미국 국채시장 회복을 위해 당국이 더 많은 일을 해야 한다고 언급했다. 윌리엄스 총재는 이날 연설에서 "잘 작동하는 미국 국채시장은 우리 경제와 전세계에 매우 중요하다"며 이같이 말했다.



◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 211.17포인트(0.58%) 하락한 35,931.05에 거래를 마감했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 12.23포인트(0.26%) 내린 4,688.67에, 기술주 중심의 나스닥지수는 52.28포인트(0.33%) 하락한 15,921.57에 거래를 마쳤다.

투자자들은 이날 미국의 대형 유통점인 타겟과 건축자재 판매점인 로우스(Lowe's)의 실적 호조에도 인플레이션과 공급망 혼란에 대한 우려를 떨쳐내지 못했다.

개장 전에 나온 타겟, 로우스 등 소매기업의 3분기 실적은 괜찮았다.

타겟은 3분기에 257억달러 매출과 조정 주당순이익(EPS) 3.03달러를 기록했다.

로우스의 3분기 매출은 229억2천만달러, 조정 주당순이익(EPS)은 2.73달러를 나타냈다.

이들 기업은 모두 향후 매출 가이던스도 상향 조정했고, 3분기 실적이 월가 예상치를 웃돌았다. 자사주 매입도 공통적으로 발표했다.

하지만 주가는 희비가 교차했다. 타겟은 4% 이상 하락했고, 로우스는 0.4% 정도 상승했다.

기업실적은 좋았지만 인플레이션의 그림자는 주가지수 조정의 빌미가 됐다.

시장 참가자들은 인플레이션 우려와 미 연준의 정책 대응이 경제 회복세를 위축시킬 가능성을 염두에 뒀다.

미국 10년물 국채수익률은 1.63~1.65%대에서 장후반 1.59%대로 하락하면서 이같은 우려를 반영했다.

종목 별로 보면 전일 실적 발표와 함께 20% 이상 급등했던 미국 전기차 스타트업 루시드그룹은 5% 정도 하락했다.

일론 머스크 최고경영자(CEO)의 주식 매도가 지속됐음에도 테슬라는 3% 가량 상승했다. 머스크는 전일 약 9억7천300만 달러 어치의 주식을 매도한 것으로 공시했다.

지난 11일 상장 후 고공행진을 보여온 리비안 주식은 15% 정도 하락했다.

아마존이 내년부터 영국에서 발행된 비자 신용카드 결제를 중단하겠다고 밝히면서 비자의 주가는 5% 정도 떨어졌다.

화이자와 모더나 주가도 각각 2%대, 3%대 상승했다. 미국 정부가 5~11세 어린이 백신접종에 나설 것으로 예상되면서 주가 상승에 한몫했다.

이날 연준 관계자들은 통화정책에 대해 별다른 발언을 하지 않았다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 이날 미국 채권시장이 곤경에 처해있을 때 당국이 조치를 위해야 한다고 말했다.

그는 "이런 개입은 선택이 아니며, 우리가 효과적으로 행동하지 않으면 미국과 세계 경제에 미치는 영향이 심각할 것"이라고 말했다.

크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사는 스테이블코인이 안전한 결제수단이 되도록 규제와 감독이 필요하지만, 은행과 같은 규제를 적용받을 필요는 없다고 말했다.

경제지표는 미국의 신규주택 착공 및 허가 건수와 에너지정보청(EIA) 주간 원유 재고 등이 발표됐다.

미국 10월 신규주택 착공건수는 전월보다 0.7% 감소했고, 허가는 4.0% 늘었다.

지난 12일로 끝난 한 주간 원유 재고는 210만1천 배럴 감소한 4억3천300만3천 배럴을 기록해 월가 예상치를 밑돌았다.

원유재고가 감소했지만 국제유가는 배럴당 80달러 밑으로 내렸다.

미·중 정상회담에서 전략적 비축유를 공동 방출하는 논의가 이뤄졌다는 소식에 유가가 하락했다.

업종별로 보면 임의소비재, 헬스, 부동산, 유틸리티 관련주가 올랐고, 에너지, 금융, 산업, 소재, 기술, 통신 관련주는 하락했다.

제프 커리 골드만삭스 애널리스트는 "일부 미국 최대 소매업체가 3분기에 양호한 실적을 발표했지만 시장은 인플레이션, 성장, 마진을 고려하고 있는 것으로 보인다"며 "실적이 양호했지만 공급망 문제와 노동력 부족으로 인해 마진 압박이 커졌다는 것이 드러났다"고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장은 내년 6월 금리인상 가능성을 63.7%로 반영했다. 9월 금리 인상 가능성은 87.3%였다.

시카고옵션거래소(CBOE)에서 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.74포인트(4.52%) 오른 17.11에 거래됐다.



◇채권시장

연합인포맥스(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시 (이하 미 동부시각) 현재 뉴욕채권시장에서 10년물 국채수익률은 전거래일 3시보다 3.0bp 내린 1.606%에 거래됐다.

통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전일 3시보다 2.86bp 하락한 0.504%였다.

국채 30년물 수익률은 전장 3시보다 1.9bp 내린 1.997%에 거래됐다.

10년물과 2년물 격차는 전거래일 110.4bp에서 110.2bp로 축소됐다.

국채수익률과 가격은 반대로 움직인다.

미국채 수익률이 오후 들어 하락세로 반전했다. 이날 발표된 미국의 신규 주택 착공 건수가 부진한 것으로 풀이되면서다. 지난 10월 미국의 신규 주택 착공은 감소세를 이어갔다. 10월 신규주택 착공실적은 전월대비 0.7% 감소한 연율 152만채(계절 조정치)를 기록했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 애널리스트 예상치인 1.6% 증가에 못미치는 수준이다.

이에 앞서 개장 초반 미국채 수익률은 장기물을 중심으로 상승세를 보였다. 예상치를 웃돈 소매판매의 여진을 뒤늦게 소화하면서다.

전날 발표된 10월 소매판매는 전월대비 1.7% 증가해 1.5% 늘어날 것이라던 월가의 예상치를 웃돌았다. 지난 9월 소매판매 대비 0.9% 두 배 가까이 늘어나며 가파른 경기회복을 시사했다.

지난 9월 이후 미국채 수익률 곡선이 평탄화된 데 대한 시장의 시각이 엇갈리면 이날 장세에 영향을 미쳤다. 그동안 미국채 단기물 수익률 상승세가 너무 가팔랐다는 지적이 이어졌기 때문이다.

미국채 수익률 곡선은 단기물 중심으로 미국채 수익률이 상승하면서 평탄화되고 있다. 급등하고 있는 인플레이션을 억제하기 위해 연방준비제도(Fed·연준)가 예상보다 빨리 움직일 수 있다는 전망을 반영하면서다. 장기물 수익률은 상대적으로 상승세가 제한됐다. 연준의 기준금리 인상 등 긴축 정책 선회가 경기를 둔화시킬 것이라는 전망을 반영했기 때문이다. 미국채 수익률이 평탄해지면서 전문가들의 의견도 엇갈리고 있다. 일부는 연준이 너무 공격적으로 움직일 수 있다는 우려를 반영한 것으로 풀이했다. 반면 일부는 투자자들이 인플레이션이 얼마나 오래 지속될지에 대해 과소평가한 결과라고 진단했다.

존 윌리엄스 뉴욕연방준비은행(연은) 총재는 미국 국채시장의 회복력을 위해 더 많은 일을 해야 한다고 언급했다. 윌리엄스 연은 총재는 이날 연설에서 "잘 작동하는 미국 국채시장은 우리 경제와 전세계에 매우 중요하다"며 이같이 말했다. 그는 이날 통화정책에 대한 별다른 언급은 하지 않았다.

테미스 트레이딩의 트레이딩 매니저인 조 살루찌는 "인플레이션에 대한 두려움은 여전히 존재하고 일시적인 것인지 공급망의 문제인지에 대한 논의를 계속 타고 오른다"고 진단했다.

그는 "연준은 가능한 한 오래 버티고 있다"면서"하지만 (인플레이션)이 계속해서 상승하고 인플레이션 압력이 지속되는 것으로 관측됐다"고 강조했다.

그는 "그러면 (금리)가 얼마나 많이 그리고 얼마나 자주 오를 것인가가 문제가 될 것"이라고 지적했다

스탠더드은행의 전략가인 스티븐 배로는 "전날 탄탄한 미국 소매 판매 지표는 소비자들이 반드시 더 높은 가격에 주저하고 있는 것은 아니며 인플레이션을 억제해야 할 시급함이 조금 더 있다는 또 다른 신호가 될 수 있다는 점을 다시 한번 시사했다"고 진단했다.

그는 "예를 들어, 12월 회의에서 테이퍼링 속도가 빨라질지, 그리고 (현재 내년 6월로 예정된) 채권 매입 축소가 완료되기 전에 정책 금리를 인상하기 시작할지 여전히 회의적"이라고 풀이했다.

그는 "따라서 결국 우리는 연준이 실기할 것으로 우려하고 있다"고 강조했다.



◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 114.100엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 114.822엔보다 0.722엔(0.63%) 하락했다.

유로화는 유로당 1.13220달러에 움직여, 전장 가격인 1.13126달러보다 0.00094달러(0.08%) 상승했다.

유로는 엔에 유로당 129.19엔을 기록, 전장 129.89엔보다 0.70엔(0.54%) 하락했다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러 인덱스는 전장 95.954보다 0.21% 하락한 95.754를 기록했다.

날개 없이 추락하던 유로화가 반등에 성공했다. 유로존의 인플레이션 압력도 상당한 것으로 확인된 데다 반발 매수세가 유입되면서다.

유로화는 이날 한때 심리적 지지선인 1.13달러 선도 내주는 등 가파른 약세를 보였다. 유럽중앙은행(ECB)이 비둘기파적인 행보를 이어갈 것으로 점쳐지면서다.

크리스틴 라가르드 ECB 총재는 최근 유럽 의회 경제 문제 위원회에서 공급망 병목 현상과 치솟는 에너지 비용이 유로존 성장을 둔화시키고 인플레이션 상승세도 생각했던 것보다 오랫동안 지속될 것으로 예상했다. 라가르드 총재는 유로존의 인플레이션은 내년에 완화될 것으로 전망하면서 "이에 따라 현재 정책 대응은 경제에 타격을 줄 수 있다"고 강조했다.

유로존(유로화 사용 19개국)의 인플레이션 압력도 가중된 것으로 확인되면서 유로화는 반등에 성공했다.

이날 발표된 유로존(유로화 사용 19개국)의 10월 소비자물가지수(CPI)는 13년 만에 최고치를 2개월 연속 경신했다. 10월소비자물가지수는 전년대비 4.1% 상승했다. 이는 지난 2008년 7월 이후 가장 급등한 수준이다. 10월 CPI는 전월대비로는 0.8% 올랐다. 지난 9월 CPI는 전년대비 3.4% 상승했다.

이에 앞서 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 유로존 경기가 다시 타격을 받을 수 있다는 우려는 유로화 가치를 끌어내렸다. 오스트리아는 전날 백신 접종을 하지않은 사람들에 대해 봉쇄령을 내렸고, 독일의회는 오는 18일 급증하는 사례에 대처하기 위해 보다 엄격한 조치에 대한 투표를 할 예정이다. 프랑스, 네덜란드 및 동유럽의 많은 국가에서도 감염 사례가 급증하고 있다. 유로화는 한때 1.12620달러에 거래되는 등 52주 신저가를 다시 경신했다.

유로화가 상당한 비중을 차지하는 달러 인덱스도 한때 96.264를 기록하는 등 52주 신고가 경신 행진을 이어간 뒤 반락했다.

일본 엔화는 되돌림 장세를 보였다. 달러-엔 환율이 지난 2017년 3월 이후 최고치를 기록하는 등 단기간에 너무 가파른 약세를 보인 탓으로 풀이됐다. 미국채 10년물 수익률도 부진한 미국 경제지표 등으로 한때 전날 종가대비 3bp 이상 하락한 1.61%로 하락하면서 엔화 강세를 뒷받침했다.

지난 10월 미국의 신규 주택 착공은 감소세를 이어갔다. 10월 신규주택 착공실적은 전월대비 0.7% 감소한 연율 152만채(계절 조정치)를 기록했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 애널리스트 예상치인 1.6% 증가에 못 미치는 수준이다.

존 윌리엄스 뉴욕연방준비은행(연은) 총재는 미국 국채시장의 회복력을 위해 더 많은 일을 해야 한다고 언급했다. 윌리엄스 연은 총재는 이날 연설에서 "잘 작동하는 미국 국채시장은 우리 경제와 전 세계에 매우 중요하다"며 이같이 말했다. 그는 이날 통화정책에 대해서는 별다른 언급을 하지 않았다.

자금시장은 현재 내년 6월에 연준의 금리가 인상되고 11월에 다시 인상될 가능성이 높다고 평가하고 있다. CME 데이터에 따르면 2022년 7월까지 금리가 25bp 인상될 확률은 50%다.

오안다의 수석 분석가인 에드워드 모야는 "시장은 이제 외환에서 정책 차별화의 테마를 갖게 될 것이라는 점을 이해하기 시작했다"면서 불안정한 기간에 진입한 것으로 보인다고 진단했다.

코메르츠방크의 외환 전략가인 안트제 프라에프케는 "시장은 내년 하반기 기준금리가 인상될 것이라고 가정하고 있다"면서 "나에게도 달러는 단기적으로 '저점 매수' 대상이다"고 진단했다.

J.P. 모건 자산운용의 글로벌 시장 전략가인 마이크 벨은 "궁극적으로 우리는 성장이 여전히 꽤 강한 것처럼 보이는 위치에 있다"고 진단했다.

그는 "연준은 금리를 올리기 전에 테이퍼링할 것이며, 그것이 달러를 지지하는 것으로 보인다"고 지적했다.

MUFG 분석가들은 "인플레이션 지표가 발표된 직후 (인플레이션)전망치의 반전이 임박하지 않을 가능성이 커졌다"고 진단했다.

이들은 "잘 알려진 몇 가지 요인이 인플레이션을 높이는 데 한몫했다"고 풀이했다.

골드만삭스 전략가들은 코로나19 백신에 대한 긍정적인 뉴스가 나오면서 지난 51주 동안 글로벌 주식에 약 1조 달러가 유입됐다고 밝혔다.

이들은 "(인플레이션에 대한 헤지 수단을 제공하는) 정상적인 실물 자산에 대한 매력 증가는 주가지수를 높이고 투자자들이 마이너스 수익을 내는 현금과 채권에서 점점 멀어지게 만들고 있다"고 진단했다.



◇원유시장

뉴욕상업거래소에서 12월물 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 2.40달러(2.97%) 하락한 배럴당 78.36달러에 거래됐다.

이는 지난 10월 7일 이후 가장 낮은 수준이다.

이날 유가는 미국 바이든 행정부의 유가 안정 방안에 주목하며 하락폭을 키웠다.

이번 주에 열린 바이든 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 화상 정상회담에서 전략적 비축유를 공동으로 방출하자는 논의가 이뤄졌다는 소식은 유가 하락 요인이 됐다.

홍콩의 사우스차이나모닝포스트는 익명의 관계자 발언을 인용해 미국이 국제유가를 낮추기 위해 중국에 비축유 방출을 요청했다고 보도했다.

양국이 협력해서 유가 안정을 위해 공급을 늘릴 경우 유가 하락 효과를 볼 수 있는데다 향후 산유국들에 대한 원유 증산 요구에도 힘이 실릴 것으로 예상됐다.

이와 함께 조 바이든 미국 대통령은 이날 석유, 가스회사들이 가격을 높게 유지하는 불법 행위를 하고 있는지 여부를 조사할 것을 미 연방거래위원회(FTC)에 요청했다.

바이든 대통령은 리나 칸 FTC 위원장에게 서한을 보내 "정제되지 않은 휘발유의 가격과 주유소의 평균 가격 사이에 설명할 수 없는 큰 격차는 팬데믹 이전 평균보다 훨씬 높다"며 "그동안 미국 최대 석유 및 가스회사들은 높은 에너지 가격으로 상당한 이익을 창출하고 있다"고 말했다.

이에 높은 유가로 이익을 늘리고 있는 에너지 회사들의 불법적인 가격 유지 행위가 있는지 조사할 것을 촉구했다.

주간 원유 재고는 월가 예상과 달리 줄었다.

하지만 재고 감소가 유가를 끌어올리지는 못했다.

미국 에너지정보청(EIA)은 지난 12일로 끝난 한 주간 원유 재고는 210만1천 배럴 감소한 4억3천300만3천 배럴을 기록했다고 밝혔다.

이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 50만 배럴 증가를 크게 밑도는 수준이다.

휘발유 재고는 70만7천 배럴 감소한 2억1천199만6천 배럴을, 정제유 재고는 82만4천 배럴 감소한 1억2천368만5천 배럴을 나타냈다.

애널리스트들은 휘발유 재고가 60만 배럴 감소, 정제유 재고가 130만 배럴 감소할 것으로 예상했다.

전문가들은 바이든 행정부가 유가 안정에 적극적으로 나서기 시작했다는 점에 주목했다.

벨란데라 에너지 파트너스의 매니쉬 라지 최고재무책임자(CFO)는 마켓워치에 "바이든 행정부가 저유가를 추구하겠다는 의지를 명확하게 언급했고, 시장은 정부가 유가를 억제하기 위해 무엇을 할 수 있는지를 평가하고 있다"고 말했다.

syjung@yna.co.kr

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