<뉴욕마켓워치> 시장, 미중 지정학적 긴장·연준 의지 주목…주식·채권↓ 달러↑



(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부= 2일(이하 미 동부시각) 뉴욕증시는 미국과 중국 간 정치적 긴장 고조와 연방준비제도(Fed·연준) 당국자들의 발언에 하락했다.

다우존스30산업평균지수는 전장보다 1.23% 하락했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 0.67% 내렸고, 나스닥 지수는 전장보다0.16% 하락했다.

미 국채 가격은 하락했다.

낸시 펠로시 미 하원의장의 대만 방문 소식에 미중 긴장이 고조되면서 안전자산 선호 심리가 강해졌지만, 점차 연준의 인플레이션 대응으로 시선이 옮겨갔다.

달러화 가치는 강세로 돌아섰다.

대만을 둘러싼 미국과 중국의 갈등 우려에 안전선호 심리가 불거진 가운데 미국 국채 수익률도 급등하면서 달러 매수세가 나타났다.

뉴욕유가는 석유수출국기구 플러스(OPEC+) 산유국 회의를 앞두고 소폭 올랐다.

이날 경제 지표는 6월 JOLTs (구인·이직 보고서)가 발표됐다.

6월 미국의 채용 공고는 약 1천70만 건을 기록했다.

이는 지난해 9월 이후 9개월 만에 가장 적은 수준이다.

6월 채용 공고는 월가 예상치와 전월치를 모두 밑돌았다.

연준 인사들의 발언에도 금융시장 참가자들의 이목이 집중됐다.

메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재는 인플레이션을 억제하는 노력이 끝나려면 아직 멀었다고 말했다.

데일리 총재는 연준이 금리를 올린 후 "한동안 높게 이를 유지할 것"이라며, 금리를"빠르게 올렸다가 빠르게 내리는 것은 경제에 심한 부담을 준다"고 말했다.

찰스 에번스 시카고 연은 총재는 이날 언론 브리핑에서 "9월에 더 큰 폭의 금리 인상을 더 중요하게 만드는 것은 정말로 상황이 개선되지 않는다고 생각할 경우"라며 "50bp가 합리적 평가지만, 75bp가 괜찮을 수도 있을 충분한 시간이 있다고 본다"고 말했다.

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재도 이날 워싱턴포스트 인터뷰에서 "인플레이션이 바뀌는 것을 보지 못했기 때문에 우리가 해야 할 일이 더 많다"며 "인플레이션이 지속 가능한 수준으로 내려가길 원한다"고 말했다.

메스터 총재는 "인플레이션이 안정되고 있음을 시사하는 것을 아직 보지 못했다"며 "인플레이션이 빨리 내려가지는 않을 것"이라고 내다봤다.



◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 402.23포인트(1.23%) 하락한 32,396.17로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 27.44포인트(0.67%) 떨어진 4,091.19를 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 20.22포인트(0.16%) 밀린 12,348.76으로 장을 마감했다.

투자자들은 낸시 펠로시 미국 하원의장의 대만 방문에 따른 정치적 긴장과 연준 당국자들의 발언, 기업들의 실적 등을 주시했다.

펠로시 의장은 중국의 반발에도 현지시간 2일 밤 대만에 도착했다.

펠로시 의장은 대만 도착 후 낸 성명에서 "미 의회 대표단의 대만 방문은 대만의 힘찬 민주주의를 지원하려는 미국의 확고한 약속에 따른 것"이라고 밝혔다.

백악관 측은 이번 펠로시 하원 의장의 대만 방문은 중국의 주권을 침해하지 않았으며, 미국의 하나의 중국 정책과도 일치한다고 주장했다.

중국 정부는 펠로시 의장의 대만 방문이 이뤄질 경우 "결연하고 강력한 조치를 취해 주권과 안보 이익을 수호할 것"이라고 경고해왔다.

미 해군이 필리핀해에 전함 4척을 전개한 가운데, 이날 오전 중국군 전투기 4대가 대만 해협 중간선을 근접 비행하는 등 일순간 긴장이 고조되기도 했다.

인플레이션을 억제하기 위해 금리 인상을 지속해야 한다는 연준 당국자들의 발언도 시장에 부담으로 작용했다.

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 이날 한 인터뷰에서 "인플레이션이 바뀌는 것을 보지 못했기 때문에 우리는 해야 할 일이 더 많다"며 "인플레이션이 지속 가능한 수준으로 내려가기를 원한다"고 말했다.

메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재도 아직 인플레이션을 억제하는 노력이 끝나려면 멀었다고 말했다.

그는 인플레이션이 여전히 "너무 높다"라며 2%의 물가 목표와 비교할 때 "갈 길이 멀었다"라고 말했다.

찰스 에번스 시카고 연은 총재가 올해 남은 기간 금리 인상 속도를 낮출 수 있길 바란다면서도 향후 나오는 지표에 따라 9월 회의에서 0.75%포인트 인상도 가능할 수 있다고 말했다.

그는 9월 금리 인상 폭은 0.50%포인트가 합리적이라고 보지만, 인플레이션 상황이 개선되지 않을 경우 0.75%포인트 금리 인상이 가능할 수도 있다고 말했다.

한편, 6월 채용공고가 9개월 만에 가장 낮은 수준으로 떨어져 노동시장이 둔화하고 있음을 시사했다.

미 노동부 JOLTs(구인·이직 보고서)에 따르면 6월 채용공고는 약 1천69만8천 건으로 월가의 예상치 1천100만 건보다 적었고, 수정된 전월치 1천130만3천 건보다 60만5천 건가량 줄었다.

투자자들은 기업들의 실적도 주목했다.

전날 장 마감 후 실적을 발표한 소셜미디어 업체 핀터레스트의 주가는 11% 이상 올랐다. 실적 부진에도 행동주의 투자자 엘리엇이 투자 사실을 확인하면서 주가가 오름세를 보였다.

에너지업체 BP의 주가는 예상치를 크게 웃돈 실적 발표에 1%가량 올랐다.

우버의 주가는 분기 매출이 크게 증가했다는 소식에 18%가량 올랐다.

중장비업체 캐터필러의 주가는 시장의 예상치를 밑도는 실적 발표에 5% 이상 하락했고, 듀폰의 주가는 실적이 예상치를 웃돌았음에도 회사가 경제적 역풍이 3분기 실적에 부담으로 작용할 것이라고 밝히면서 2% 이상 하락했다.

투자은행 코웬의 주가는 캐나다 TD은행이 인수할 것이라고 밝히면서 8% 이상 올랐다.

이날은 장 마감 후 스타벅스, 에어비앤비, AMD, 페이팔 등이 실적을 발표할 예정이다.

S&P500지수내 11개 업종이 모두 하락했고, 부동산, 금융, 산업, 자재(소재) 관련주가 모두 1% 이상 떨어졌다.

뉴욕증시 전문가들은 펠로시 의장의 대만 방문이 미중 관계를 추가로 악화시킬 수 있다고 우려하고 있다.

에드워드 존스의 모나 마하잔 선임 투자 전략가는 CNBC에 "이번 방문이 실질적인 경제적 차질을 가져오지는 않겠지만, (나오는) 발언이나 헤드라인이 격해지기 시작할 것"이라며 "이는 우리가 앞으로 지켜봐야 할 필요가 있는 것"이라고 말했다.

스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스의 알타프 카사만 투자전략 대표는 월스트리트저널에 인플레이션 문제가 해결됐다고 생각하더라도 걱정해야 할 것이 여전히 많다고 말했다.

그는 "아직도 미지의 변수가 너무 많다. 시장은 중앙은행들이 지표에 더 의존하는 방식을 따를 것이라는 점에서 더 변동성이 커질 것이며, 밸류에이션은 매수에 나서야 할 때라고 말할 수 있을 만큼 엄청나게 낮지도 않다"라고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 9월 회의에서 금리를 0.50%포인트 인상할 가능성은 60.5%에 달했다. 전날의 71%에서 하락했다. 0.75%포인트 인상 가능성은 39.5%로 전날의 29%에서 상승했다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.09포인트(4.77%) 오른 23.93을 기록했다.



◇채권시장

연합인포맥스(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시(이하 미 동부시각) 현재 뉴욕채권시장에서 10년물 국채수익률은 전거래일 3시 기준보다 13.90bp 상승한 2.748%에 거래됐다.

통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전일 3시보다 16.20bp 오른 3.073%였다.

국채 30년물 수익률은 전장 3시보다 5.70bp 오른 2.983%를 나타냈다.

10년물과 2년물 격차는 -30.2bp에서 -32.5bp로 마이너스 폭이 커졌다.

국채수익률과 가격은 반대로 움직인다.

이날 오전 채권시장은 낸시 펠로시 미 하원의장의 대만 방문 여파에 주목했다.

중국 정부는 정례 브리핑에서 낸시 펠로시 미국 하원의장의 대만 방문이 이뤄질 경우 "결연하고 강력한 조치를 취해 주권과 안보 이익을 수호할 것"이라고 재차 경고했다.

왕이 중국 외교 담당 국무위원 겸 외교부장은 이날 기자들과 만나 "미국이 대만 문제에서 신의를 저버리고 멸시하는 것은 미국의 국가신용을 더욱 파탄 나게 할 뿐"이라고 비난했다.

미국은 이에 대해 중국과의 긴장을 고조시키는 데 관심이 없음을 언급했다.

오전에 지정학적 위험에 대응하며 채권 매수에 나섰던 시장 참가자들은 오후에는 미 연준의 인플레이션 대응이 당분간 지속될 것이라는 연준 인사들의 발언으로 옮겨갔다.

메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 인플레이션을 억제하는 노력이 끝나려면 아직 멀었다고 말했다.

데일리 총재는 연준은 금리를 인상한 후 "한동안 높게 이를 유지할 것"이라며 금리를 "빠르게 올렸다가 빠르게 내리는 것은 경제에 심한 부담을 준다"라고 말했다.

찰스 에번스 시카고 연은 총재는 이날 언론 브리핑에서 "9월과 같은 경우에서 더 큰 폭의 금리 인상을 더 중요하게 만드는 것은 정말로 상황이 개선되지 않는다고 생각할 경우다"라며 "50bp가 합리적인 평가지만, 75bp가 괜찮을(OK) 수도 있을 충분한 시간이 있다고 생각한다"고 말했다.

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재도 이날 워싱턴포스트와의 인터뷰에서 "인플레이션이 바뀌는 것을 보지 못했기 때문에 우리는 해야 할 일이 더 많다"며 "인플레이션이 지속 가능한 수준으로 내려가기를 원한다"고 말했다.

메스터 총재는 "인플레이션이 안정되고 있음을 시사하는 것을 아직 보지 못했다"며 "인플레이션이 빨리 내려가지는 않을 것"이라고 언급했다.

연준 인사들이 연달아 인플레이션 대응의 필요성을 강조하며 9월에도 금리를 빅스텝 이상 인상할 것을 시사하면서 미 국채수익률은 다시 일제히 반등했다.

채권시장에서 경기 침체 시그널로 인식되는 장단기 일드커브 역전은 지속되고 있다.

2년물과 10년물 국채수익률 격차는 한 달 째 마이너스를 이어갔다.

장단기 수익률 스프레드는 -30bp보다 마이너스 폭이 커지면서 경기 침체 우려를 배제할 수 없음을 반영했다.

이날 경제 지표는 6월 JOLTs (구인·이직 보고서)가 발표됐다.

6월 미국의 채용공고는 약 1천70만 건을 기록했다.

이는 지난해 9월 이후 9개월 만에 가장 적은 수준이다.

6월 채용 공고는 월가의 예상치와 전월치를 모두 밑돌았다.

재무부의 차입 계획도 주목을 받았다.

미 재무부는 전일 9월말 현금 잔고를 6천500억 달러로 가정하고, 올해 3분기(7~9월)에 비상장 순 시장성 채권으로 4천440억 달러를 발행할 계획이라고 밝혔다.

차입 추정치는 지난 5월에 발표한 2천620억 달러보다 많다.

주로 재정 활동 예측과 연방 공개시장 계정, SOMA 영향을 추정해 1천200억 달러를 상환했다.

재무부는 올해 10~12월 분기에는 12월말 현금 잔고를 7천억 달러로 예상하면서 SOMA 상환으로 인한 1천390억 달러 영향을 포함해 4천억 달러 규모의 차입을 할 것으로 예상한다고 밝혔다.

재무부의 분기별 리파이낸싱 계획 세부 사항은 수요일에 발표될 예정이다.

BMO캐피털 마켓츠의 이안 린젠과 벤자민 제프리 전략가는 "펠로시 의장의 대만 방문은 위험 회피 심리의 주된 요인으로 남아있다"며 "미중 긴장 관계가 지속될 경우의 잠재적 영향을 고려할 때 투자자들이 방어적인 입장을 보이는 것은 이해할 만하다"고 말했다.

아네타 마코스카와 토마스 시몬스 제프리스 머니 마켓 이코노미스트는 "재무부가 채권시장에서 더 많은 자금을 조달하는, 특히 3분기에 예상되는 차입금 증가에 대한 기대를 확인한 것"이라며 "최근 채권 공급은 주당 대략 400억 달러씩 공급되고 있으며, 앞으로도 한동안 지속될 것"이라고 말했다.



◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 132.893엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 131.645엔보다 1.248엔(0.95%) 상승했다.

유로화는 유로당 1.01753달러에 움직여, 전장 가격인 1.02575달러보다 0.00822달러(0.80%) 내렸다.

유로는 엔에 유로당 135.21엔을 기록, 전장 135.04엔보다 0.17엔(0.13%) 올랐다.

주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러 인덱스는 전장 105.401보다 0.77% 상승한 106.212를 기록했다.

엔화의 가치가 강하게 반등한 뒤 다시 추락했다. 글로벌 경기 침체에 대한 우려가 짙어지면서 안전통화로서 엔화의 지위가 새삼 주목받았지만, 연방준비제도(Fed·연준)의 매파적 행보가 한층 강화될 것으로 점쳐지면서다. 특히 미국 국채 수익률이 곤두박질친 뒤 급등세를 재개하면서 엔화의 변동성 장세를 견인한 것으로 진단됐다. 미국채 10년물 수익률은 한때 2.53%를 찍는 등 지난 4월 이후 최저치를 기록한 뒤 급등세로 돌아섰다. 미국채 10년물은 전날 종가 대비 19bp 이상 급등한 2.7647%로 호가를 급격하게 올렸다. 투자자들은 연준이 공격적으로 금리를 인상하지 않을 것으로 기대하고 있다가 다시 경계감을 강화했다. 연준이 경기 침체에 대해 더 걱정하는 쪽으로 방향을 틀기보다는 인플레이션을 억제하는 데 더 주력할 것으로 관측됐기 때문이다.

연준 고위 관계자들이 매파적인 발언을 강화하면서 미국채 수익률 상승세를 주도했다.

메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재가 아직 인플레이션을 억제하는 노력이 끝나려면 멀었다고 강조했다. 데일리 총재는 이날 CNBC 앵커와의 인터뷰에서 "거의 끝났다는 것 근처에도 가지 않았다"라고 말했다. 그는 9.1%의 인플레이션은 "너무 높다"라며 여전히 많은 사람이 가격 상승에 고군분투하고 있다는 점을 강조하며 2%의 물가 목표와 비교할 때 "갈 길이 멀었다"라고 말했다.

연준에서도 비둘기파적 성향의 위원으로 알려진 찰스 에번스 시카고 연은 총재도 향후 나오는 지표에 따라 9월 회의에서 75bp 인상도 가능하다고 말했다. 에반스 총재는 이날 언론 브리핑에서 올해 남은 기간 금리 인상 속도를 낮출 수 있길 바란다면서도 이같이 말했다. 그는 자신은 지난 6월 내놓은 금리 전망치에서 여름 동안 두 차례 기준금리를 75bp 인상한 이후 9월에는 금리를 50bp 인상할 것으로 예상했다고 덧붙였다.

그는 "9월에 더 큰 폭의 금리 인상을 더 중요하게 만드는 것은 정말로 상황이 개선되지 않는다고 생각할 경우다"라며 "50bp가 합리적인 평가지만, 75bp가 괜찮을(OK) 수도 있을 충분한 시간이 있다고 생각한다"고 말했다.

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 연준이 계속 금리를 인상할 것이라고 말했다. 메스터 총재는 이날 워싱턴포스트와의 인터뷰에서 "인플레이션이 바뀌는 것을 보지 못했기 때문에 우리는 해야 할 일이 더 많다"며 "인플레이션이 지속 가능한 수준으로 내려가기를 원한다"고 강조했다. 그는 인플레이션이 냉각되는 것을 전혀 보지 못했으며, 연준이 인플레이션을 통제하기 위해 최선을 다하고 있다고 강조했다.

미국 경제지표는 향후 경기 둔화 가능성을 강하게 시사했다.

우선 미국의 가계 부채가 팬데믹 이전보다 급증한 것으로 나타났다. 특히 신용카드 대금은 20년 만에 가장 큰 규모로 증가했다. 뉴욕 연방준비은행(연은)의 가계 부채 및 신용에 대한 분기 보고서에 따르면 미국의 2분기 가계부채는 3천120억 달러 증가한 16조1천500억 달러를 기록했다. 이는 코로나19 팬데믹 발생 이전인 2019년 말보다 2조 달러 더 많은 수준이다. 주택담보대출(모기지 잔액은 2분기에 2천70억 달러 증가해 6월말 기준 11조3천900억 달러를 기록했다. 미국인의 2분기 신용카드 잔액은 460억 달러 증가했다. 신용카드 잔액은 전분기보다 5.5% 증가했고, 전년 동기 대비로는 13% 급증했다.

과열됐던 미국의 노동시장의 열기도 식기 시작했다. 6월 구인·이직보고서(JOLTS)에 따르면 6월 미 기업들의 구인건수는 1천70만 건으로 전월보다 60만5천 건(5.4%) 감소했다. 3개월 연속 감소세로, 지난해 9월 이후 가장 낮은 수준이다. 지난 6월 감소폭은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 초기 두 달을 제외하면 20여 년 전 관련 통계를 집계하기 시작한 이후 가장 컸다고 뉴욕타임스(NYT)가 전했다.

동북아시아를 중심으로 지정학적 우려가 증폭된 데 따른 파장도 외환시장에 영향을 미쳤다.

낸시 펠로시 미국 하원의장의 대만 방문이 임박한 것으로 알려진 가운데, 미국과 중국의 대치가 일촉즉발의 상황으로 치닫고 있다.

중국은 잇달아 실탄 사격 훈련을 예고했다. 중국은 남중국해 4개 해역과 그 접속수역에서 이날부터 6일까지 군사훈련을 할 것이라며 선박들이 해당 해역에 진입하지 말라고 공지한 바 있다.

미 해군도 대만과 멀지 않은 필리핀해에 핵추진 항공모함을 비롯한 전함 4척을 전개했다.

중국 역외 위안화 가치도 요동을 쳤다. 중국 역외위안화는 달러화에 대해 한때 6.7957위안을 기록해 5월 중순 이후 최고치를 기록했다. 위안화 환율 상승은 위안화 약세를 의미한다.

오안다의 분석가 에드워드 모야는 "세계 2대 경제 대국 간의 긴장이 고조되고 있으며 이는 위험 선호도에 부담을 주기 시작했다"면서 " (안전통화인) 엔화의 강세가 상당하다"고 진단했다.

그는 "지금은 모든 게 지정학적 긴장에 관한 것"이라면서 "이게 오전장 초반부터 위험회피 심리를 제공했다"고 강조했다.

삭소뱅크의 전략가인 레드몬드 왕은 "엔화가 미국과 일본 국채 수익률의 스프레드에 매우 민감하다는 점은 누구나 아는 상식이다"고 지적했다.

그는 " 물론 일본의 수익률 곡선 통제 정책(YCC) 때문에 일본의 국채수익률은 움직이지 않고 있지만, 미국채 수익률은 많이 떨어졌다"고 진단했다.

그는 연준의 금리 인상에 대한 기대치를 재조정한 것은 아마도 지나친 것 같다고 강조했다.

그는 엔화의 강세는 글로벌 석유 가격이 하락세를 보인 영향도 있을 것 같다고 덧붙였다. 일본은 세계 최대의 에너지 순수입국 가운데 하나이기 때문이다.

그는 위안화 약세는 부분적으로 펠로시 의장의 대만 방문을 둘러싼 긴장과 주말에 나온 중국의 부진한 경제지표에 따른 것이라고 풀이했다.



◇원유시장

뉴욕상업거래소에서 9월물 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 53센트(0.56%) 오른 배럴당 94.42달러에 거래를 마쳤다.

유가는 OPEC+ 산유국 회의를 앞두고 전날 낙폭 과대에 따른 반발 매수세로 상승했다. WTI 가격은 전날 4.8%가량 하락했다.

OPEC과 러시아 등 비(非)OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC+는 이달 3일 정례 회의를 열고 9월 산유량 규모를 결정할 예정이다.

전문가들은 OPEC+가 증산 규모를 전월과 같은 수준으로 유지할 것으로 예상하고 있다.

조 바이든 미국 대통령이 지난달 15~16일 OPEC의 수장 격인 사우디아라비아를 직접 방문해 증산을 요청하기도 한 바 있어 OPEC+가 추가 증산에 나설지도 주목된다.

앞서 주요 외신은 OPEC+ 회원국들이 9월분 생산량을 변동 없이 전월 수준으로 유지하는 방안을 주로 논의할 것이라면서도 보통 수준의 증산이 논의될 가능성도 있다고 전했다.

전 세계 경제 지표가 부진하게 나오면서 글로벌 경기 침체 우려도 커지고 있다.

중국 국가통계국이 발표한 7월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 50 이하로 떨어지며 위축세로 전환된 것이 글로벌 경기 둔화 우려를 부추겼다.

코메르츠방크의 카스텐 프리치 원자재 애널리스트는 "세계 2대 석유 소비국인 중국의 실망스러운 경제 지표는 수요에 대한 우려를 다시 강화했다"라고 말했다.

최근 리비아의 원유 생산량이 4개월 만에 처음으로 정상 수준으로 돌아오면서 OPEC+의 추가 증산 가능성을 약화할 수 있다는 분석도 나오고 있다.

syjung@yna.co.kr

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