[채권-마감] 강세 플래트닝…환율 주시·대외금리 연동



(서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 국고채 금리가 하락했다.

중단기 금리보다 장기금리가 더 내리면서 수익률곡선이 평탄해졌다.(커브 플래트닝)

2년 만에 종가 기준 1,400원을 넘긴 달러-원 환율을 부담스러워하며 강세폭이 다소 축소되는 흐름이 나타났다. 오후 들어 아시아장에서의 미 국채 금리의 상승폭 또한 확대되면서 강세에 제한을 뒀다.

12일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 0.1bp 내린 2.900%를 기록했다. 10년 금리는 2.4bp 내린 3.014%를 나타냈다.

3년 국채선물 전 거래일과 동일한 105.94를 기록했다. 외국인은 3천845계약 순매수했고, 은행이 4천205계약 순매도했다.

10년 국채선물은 12틱 오른 116.92를 나타냈다. 외국인은 9천460계약 순매수했고, 증권은 7천334계약 순매도했다.

30년 국채선물은 0.58포인트 오른 142.40을 기록했다. 거래량은 135계약 나타났다.



◇ 시장 전망

시장 참가자들은 1,400원을 완연하게 넘긴 달러-원 환율을 주시하며 등락하겠다고 내다봤다.

한 증권사의 채권 딜러는 "주식, 환율 등이 불안한 흐름을 이어가면서 경기 둔화에 대한 우려로 커브가 플래트닝되는 양상을 보이는 듯하다"며 "다만 국고 장기물 입찰이 다가오면서 헤지 수요 등이 나오면 수급 분위기가 다소 전환될 수 있다"고 말했다.

한 은행의 채권 딜러는 "달러-원 환율이 1,400원을 상회하면서 불안한 움직임을 보인다"며 "11월 금융통화위원회(금통위)가 점점 다가오고 있는데, 스탠스가 생각보다 비둘기파적이지 않을 수 있을 듯하다"고 언급했다.



◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 1.3bp 내린 2.887%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 2.6bp 내린 3.009%로 개장했다.

간밤 미국 재향 군인의 날로 채권시장이 휴장했다. 독일 2년과 10년 국채 금리는 4~5bp씩 내렸다. 영국 2년과 10년 국채 금리는 각각 1bp가량 하락했다.

유럽중앙은행(ECB) 정책위원인 야니스 스트루나라스 그리스 중앙은행 총재는 앞으로 1년이 안 되는 기간 ECB가 정책금리를 100bp 이상 내릴 수 있다는 견해를 내비쳤다.

외국인이 국채선물에 대해 모두 순매수하며 강세 흐름을 이끌었다.

한국개발연구원(KDI)은 내년 성장률을 0.1%P 하향 조정한 2.0%로 제시했다. 다만 내년 미국 관세 인상이 없을 것으로 전제한 수치다.

정규철 KDI 경제전망실장은 "물가 상승세의 둔화 추세가 당분간 지속될 가능성이 높다는 점을 감안해 기준금리를 점진적으로 인하해 나가는 것이 바람직하다"고 밝혔다.

장 마감에 가까워지면서 아시아장에서 미 국채 금리 상승폭이 다소 더 확대되면서 국내 장의 강세폭이 축소됐고, 3년 국채선물은 약세 전환하기도 했다. 시장에 커브 스티프닝 베팅도 눈에 띄기도 했다.

국내 장 마감 무렵 미 국채 2년물 금리는 6.1bp, 10년물 금리는 3.0bp 오르면서 오전보다 상승폭이 커졌다.

달러-원 환율 또한 2년 만에 종가 기준 1,400원을 넘기는 등 채권 강세에 부담스럽게 작용했다.

코스피 지수도 2,500선을 하회한 2,482.57에 마감했다.

한편, 국고 2년 입찰은 금리 2.890%에 6천억원이 낙찰됐다. 응찰 규모는 1조8천270억원이었다.

외국인은 3년 국채선물을 3천845계약 순매수했고 10년 국채선물을 9천460계약 순매수했다.

3년 국채선물은 13만437계약 거래됐고 미결제약정은 8천624계약 늘었다. 10년 국채선물은 7만1천753계약 거래됐고 미결제약정은 3천788계약 늘었다.



◇ 고시금리

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│ 종목명 │ 전일 │ 금일 │ 대비 │ 종목명 │ 전일 │ 금일 │ 대비 │

│ │ (%) │ (%) │ (bp) │ │ (%) │ (%) │ (bp) │

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│ 국고 │ 2.943 │ 2.937 │ -0.6 │ 통안 │ 3.046 │ 3.044 │ -0.2 │

│ 2년 │ │ │ │ 91일 │ │ │ │

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│ 국고 │ 2.901 │ 2.900 │ -0.1 │ 통안 │ 2.836 │ 2.831 │ -0.5 │

│ 3년 │ │ │ │ 1년 │ │ │ │

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│ 국고 │ 2.948 │ 2.939 │ -0.9 │ 통안 │ 2.943 │ 2.944 │ +0.1 │

│ 5년 │ │ │ │ 2년 │ │ │ │

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│ 국고 │ 3.038 │ 3.014 │ -2.4 │ 회사채 │ 3.471 │ 3.467 │ -0.4 │

│ 10년 │ │ │ │ 3년AA- │ │ │ │

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│ 국고 │ 2.980 │ 2.955 │ -2.5 │ 회사채 │ 9.296 │ 9.288 │ -0.8 │

│ 20년 │ │ │ │3년BBB- │ │ │ │

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│ 국고 │ 2.888 │ 2.862 │ -2.6 │ CD │ 3.430 │ 3.440 │ +1.0 │

│ 30년 │ │ │ │ 91일 │ │ │ │

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│ 국고 │ 2.807 │ 2.785 │ -2.2 │ CP │ 3.510 │ 3.510 │ 0.0 │

│ 50년 │ │ │ │ 91일 │ │ │ │

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(2024/11/12 16:35 기준)

(서울=연합인포맥스)

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