[뉴욕마켓워치] 中 강한 경기부양 의지…유가·달러↑주가·채권↓



(서울=연합인포맥스) 국제경제부 = 9일(이하 미 동부시간) 뉴욕 금융시장에서 3대 주가지수는 동반 하락세로 마감했다.

연방준비제도(Fed·연준) 인사들이 12월 통화정책 회의를 일주일 앞두고 관련 발언을 삼가는 '블랙아웃' 기간에 돌입한 가운데 투자자들은 이번 주에 나올 최종 인플레이션 지표를 기다리며 '몸 사리기' 하는 양상을 보였다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 3시 38분께 연방준비제도(연준ㆍFed)의 이달 25bp 금리 인하 가능성을 85.8%로 가격에 반영했다. 전장보다 0.2%포인트 낮아졌다. 금리 동결 가능성은 전장 14.0%에서 14.2%로 높아졌다.

인공지능(AI) 거물 엔비디아에 닥친 악재와 어수선한 국제 정세, 유가 급등세 등도 위험자산 선호 심리를 약화했다. 이날 대표적인 암호화폐 비트코인 가격이 전장 대비 5%대 하락하며 위험자산 선호심리가 약해져 있음을 시사했다.

미국 국채가격은 중국 공산당 지도부가 내년 경기 부양 의지를 더 강력히 드러낸 여파에 하락했다.

국제유가가 4거래일 만에 상승세로 돌아선 가운데 채권시장에 반영된 기대 인플레이션이 장중 오름세를 나타냈다. 단기물보다 중장기물 가격이 더 크게 하락하면서 수익률곡선은 가팔라졌다.(베어 스티프닝)

미국 달러화 가치는 강세를 나타냈다.

중국 지도부가 더 강력한 경기 부양 의지를 드러낸 여파에 미 국채 수익률이 오름세를 이어가자 달러는 장중 위쪽으로 방향을 틀었다. 부양책에 대한 기대로 중국 위안화도 강세를 보인 가운데 중국 경제의 영향을 크게 받는 호주달러와 뉴질랜드달러 가치는 크게 상승했다.

뉴욕 유가는 크게 올랐다. 중국 공산당 지도부가 경기 부양에 대한 의지를 더 강력히 드러낸 가운데 시리아 바샤르 알아사드 정권의 붕괴로 중동의 지정학적 불확실성이 커졌다는 인식이 반영됐다.



◇주식시장

9일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 우량주 그룹 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 240.59포인트(0.54%) 하락한 44,401.93에 거래를 마쳤다.

대형주 벤치마크 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 37.42포인트(0.61%) 내린 6,052.85, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 전장보다 123.08포인트(0.62%) 밀린 19,736.69를 각각 기록했다.

다우지수는 지난 4일 45,000선을 처음 돌파한 이후 3거래일 연속으로 하락했다. S&P500지수와 나스닥지수는 전 거래일인 지난 6일 수립한 사상 최고 마감 기록에서 뒷걸음쳤다.

이날 엔비디아 주가가 2.55% 하락하며 3대 지수를 모두 끌어내렸다. 중국 규제당국이 엔비디아를 반(反)독점법 위반 혐의로 조사하고 있다는 소식이 악재가 됐다.

중국 관영 매체들에 따르면 중국 국가시장감독관리총국은 엔비디아가 이스라엘 반도체 기업 멜라녹스를 인수하는 과정에서 중국의 반독점법을 위반한 혐의가 발견돼 조사에 착수했다. 중국은 자국에서 사업하는 대형 외국 기업이 국제적 인수합병을 추진할 경우 승인 절차를 밟도록 하고 있으며, 2020년 엔비디아가 멜라녹스를 69억 달러에 인수하는 계획을 조건부로 승인한 바 있다.

엔비디아 주가는 사흘 연속 밀리면서 최근 한 달 수익률을 -4.44%로 떨어뜨렸다.

이날 대표적인 암호화폐 비트코인 가격도 전장 대비 5%대 하락하며 위험자산 선호심리가 약해져 있음을 시사했다.

반면 안전자산으로 간주되는 금은 1% 이상 상승했다.

엔비디아 대항마로 언급돼온 전통의 반도체 설계 기업 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 대형은행 뱅크오브아메리카가 "엔비디아와의 경쟁에서 밀린다"는 이유를 들어 투자등급을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정하고 목표주가를 180달러에서 155달러로 낮춘 여파로 주가가 5.57% 미끄러졌다.

미국의 대표적인 AI 방산주 팔란티어 테크놀로지스는 미국 특수작전사령부(USSOCOM)와 AI 미션 관리 시스템 개발 계약을 체결한 소식을 발표해 개장 초반 주가가 5.99%까지 뛰었다가 차익 실현 매물이 쏟아지면서 5.08% 하락 마감했다. 하지만 팔란티어 주가는 올해 들어 지금까지 337.03% 급등했다.

회계 부정 의혹에 휘말려 곤혹을 치른 서버제조업체 슈퍼마이크로컴퓨터는 나스닥 당국이 연례 보고서 제출 시한을 내년 2월 25일로 연장하는 방안을 승인했다고 밝혀 눈길을 끌었으나 주가는 0.52% 오르는 데 그쳤다.

이 와중에 시가총액 1위 기업 애플 주가는 장중에 247.24달러까지 오르며 역대 최고가를 또다시 경신했다.

애플 주가는 전일 대비 1.61% 오른 246.75달러에 장을 마감했다. 종가 기준으로도 올해 21번째 최고 기록이다.

아마존 주가도 장중에 230.08달러까지 상승하며 사상 최고가를 새로 썼다. 그러나 종가는 전장 대비 0.39% 밀린 226.15달러에서 멈춰 섰다.

대형 기술주 그룹 '매그니피센트 7' 구성 종목 가운데 마이크로소프트(0.55%)·애플·구글 모기업 알파벳(0.49%)·테슬라(0.15%)는 오르고 엔비디아·아마존·페이스북 모기업 메타(1.64%)는 뒷걸음쳤다.

미국 최대 건강보험사 유나이티드헬스는 최고경영자(CEO) 브라이언 톰슨이 지난 4일 '투자자의 날' 행사가 열릴 예정이던 뉴욕 맨해튼의 금융 중심가에서 괴한이 쏜 총에 맞아 사망한 이후 2거래일 연속 5%씩 급락했던 주가가 2.39% 반등했다. 사법 당국은 이날, 펜실베이니아주 지역 경찰이 용의자로 추정되는 인물을 체포해 조사하고 있다고 밝혔다.

업종별로 보면 S&P500을 구성하는 11개 업종 가운데 헬스케어(0.22%)·부동산(0.09%) 단 2개 업종만 오르고 나머지는 모두 하락했다. 특히 금융·통신서비스·유틸리티 업종은 1%대 하락률을 보였다.

CFRA 리서치 최고투자전략가 샘 스토벌은 "계절적 요인 등을 고려할 때 증시는 여전히 상승 궤도를 유지하고 있다"고 말했다.

그는 "'중국 규제 당국의 엔비디아 조사' 같은 뉴스가 상승 행로에 크고 작은 장애물이 될 수 있지만 이것이 연말까지의 흐름을 뒤집지는 못할 것"이라며 올해 뉴욕증시 수익률이 작년 성과를 넘어설 것으로 예상했다.

S&P500지수는 지난해 24% 상승했으며 올해 들어 지금까지 27.56% 올랐다.

시장 전문가들은 오는 11일 발표될 11월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 2.7% 상승하며 지난달 수치(0.2%·2.6%)를 소폭 웃돌 것으로 예상하고 있다.

펜실베이니아대 와튼경영대학 재무학 교수 제러미 시걸은 "모든 것이 대체로 연준의 바람대로 흘러가고 있다"며 연준이 오는 17일과 18일에 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 12월 회의에서 금리를 인하할 것으로 보인다고 말했다.

다만 그는 미국 경제가 견조함을 지속할 것으로 전망하면서 "내년 금리 인하 횟수는 2~3차례에 그칠 것"으로 내다봤다.

시카고파생상품거래소그룹(CME Group)의 페드워치(FedWatch) 툴에 따르면 연준이 12월 FOMC에서 기준금리를 25bp(1bp=0.01%) 추가 인하할 확률은 85.8%, 현 수준(4.50~4.75%)에서 동결할 확률은 14.2%로 반영됐다.

시카고옵션거래소(Cboe)가 집계하는 변동성지수(VIX)는 전장 대비 1.42포인트(11.12%) 높은 14.19를 나타냈다.



◇채권시장

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 9일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 직전 거래일 오후 3시 기준가보다 4.70bp 오른 4.1990%를 기록했다.

10년물 금리는 아시아 오후 거래에서 4.1380%까지 하락한 뒤 오름세로 돌아섰다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 4.1290%로 같은 기간 3.10bp 상승했다. 만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 5.90bp 높아진 4.3900%에 거래됐다.

10년물과 2년물 금리 차이는 전날의 5.4bp에서 7.0bp로 확대됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

이날 앞서 중국 공산당은 시진핑 총서기(국가주석)가 주재한 중앙정치국 회의를 열고 내년 경제정책과 관련해 "보다 적극적인 재정정책과 적당히 온건한(moderately loose) 통화정책"을 실시해야 한다고 밝혔다.

중앙정치국은 "소비를 적극적으로 진작하고, 투자 효율성을 높이고, 모든 면에서 국내 수요를 확대해야 한다"고 강조했다.

중앙정치국의 발표에서 하이라이트는 통화정책 기조에 대한 표현이 종전 '신중한'(prudent)에서 '적당히 온건한'으로 변하면서 14년 만에 완화적인 기조로의 선회가 선언된 점이었다.

중앙정치국은 2008년 발생한 글로벌 금융위기 대응 과정에서 '적당히 온건한' 통화정책 기조를 채택했다가 2010년 말 '신중한'으로 방향을 전환한 뒤 지금까지 이를 유지해 왔다.

중국 중앙은행인 인민은행은 이미 정책금리 인하 등의 조치를 이어왔으나, 중국 최고 권력기구인 중앙정치국이 통화정책 완화를 공식화했다는 점에 시장 참가자들은 주목했다.

ANZ의 싱 자오펑 선임 중국 전략가는 "이것은 2025년 강력한 재정 부양책, 큰 폭의 금리 인하 및 자산 매입을 가리킨다고 생각한다"면서 "정책 톤은 트럼프의 관세 위협에 맞선 강력한 자신감을 보여준다"고 말했다.

다음날부터 사흘 연속 국채 입찰이 실시된다는 점도 의식됐다. 미 재무부는 3년물 580억달러어치를 시작으로 10년물 390억달러어치, 30년물 220억달러어치를 잇달아 입찰에 부친다.

오는 11일에는 이번 주 최대 이벤트로 꼽히는 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 발표된다.

11월 근원 CPI는 전월대비 0.3% 올랐을 것으로 전문가들은 점치고 있다. 이 경우 근원 CPI의 전월대비 상승률은 4개월 연속 0.3%를 나타내게 된다.

이날 뉴욕 연방준비은행(연은)이 발표한 11월 소비자기대조사(SCE) 결과에 따르면, 향후 1년 기대 인플레이션은 3.0%로 전달보다 0.1%포인트 상승한 것으로 조사됐다. 하락한 지 한 달 만에 반등했다.

3년과 5년 기대 인플레이션은 2.6% 및 2.9%로 0.1%포인트씩 높아졌다. 역시 한 달 만에 다시 고개를 들었다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 3시 38분께 연방준비제도(연준ㆍFed)의 이달 25bp 금리 인하 가능성은 85.8%로 가격에 반영했다. 전장보다 0.2%포인트 낮아졌다.

금리 동결 가능성은 전장 14.0%에서 14.2%로 높아졌다.



◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 9일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 151.216엔으로, 직전 거래일 뉴욕장 마감가 149.967엔보다 1.249엔(0.833%) 뛰어올랐다.

달러-엔은 종가 기준으로 지난달 하순 이후 최고치로 올라섰다.

유로-달러 환율은 1.05501달러로, 전장 1.05655달러에 비해 0.00154달러(0.146%) 내렸다. 유로-달러는 오전 장중 1.05945달러까지 오른 뒤 하락 반전했다.

유로-엔 환율은 159.52엔으로 전장 158.43엔에서 1.090엔(0.688%) 상승했다. 유로-엔은 한때 160엔선을 살짝 넘어선 뒤 오름폭을 축소했다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영하는 달러인덱스(DXY)는 전장 105.984보다 0.200포인트(0.189%) 오른 106.184를 나타냈다.

달러인덱스는 오전 장중 105.8 근처까지 밀린 뒤 상승세로 돌아섰다. 미 국채 수익률이 중장기물 중심으로 꾸준히 오름세를 지속하자 달러도 상승 압력을 받는 양상이었다.

이날 앞서 중국 공산당은 시진핑 총서기(국가주석)가 주재한 중앙정치국 회의를 열고 내년 경제정책과 관련해 "보다 적극적인 재정정책과 적당히 온건한(moderately loose) 통화정책"을 실시해야 한다고 밝혔다.

중앙정치국은 "소비를 적극적으로 진작하고, 투자 효율성을 높이고, 모든 면에서 국내 수요를 확대해야 한다"고 강조했다.

특히 통화정책 기조에 대한 표현이 종전 '신중한'(prudent)에서 '적당히 온건한'으로 변하면서 14년 만에 완화적인 기조로의 선회가 선언된 점에 시장 참가자들은 주목했다. 중앙정치국은 2008년 발생한 글로벌 금융위기 대응 과정에서 '적당히 온건한' 통화정책 기조를 채택했다가 2010년 말 '신중한'으로 방향을 전환한 뒤 지금까지 이를 유지해 왔다.

중국 중앙은행인 인민은행은 이미 정책금리 인하 등의 조치를 이어왔지만, 중국 최고 권력기구인 중앙정치국이 통화정책 완화를 공식화한 점은 더 강도 높은 완화 정책을 시사한 것이라는 관측이 제기됐다.

모건스탠리의 로빈 싱 이코노미스트는 보고서에서 중앙정치국 회의는 "10년 만에 가장 적극적인 부양 톤을 발산했다"면서도 "톤은 매우 긍정적이지만 실행은 여전히 불확실하다"고 짚었다.

역외 달러-위안(CNH) 환율은 7.2681위안으로 전장대비 0.224% 하락(달러 대비 위안 강세)했다. 한때 7.2571위안까지 밀리기도 했으나 뉴욕 오후 장으로 가면서 낙폭을 상당 부분 축소했다.

호주달러-달러 환율은 0.6436달러로 전장대비 0.736% 뛰어올랐다. 뉴질랜드달러-달러는 0.5863달러로 0.514% 상승했다.

오는 11일에는 이번 주 최대 이벤트로 꼽히는 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 발표된다.

11월 근원 CPI는 전월대비 0.3% 올랐을 것으로 시장은 점치고 있다. 이 경우 근원 CPI의 전월대비 상승률은 4개월 연속 0.3%를 나타내게 된다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 4시 24분께 연방준비제도(연준ㆍFed)의 이달 25bp 금리 인하 가능성을 85.8%로 가격에 반영했다. 전장보다 0.2%포인트 낮아졌다. 금리 동결 확률은 전장 14.0%에서 14.2%로 높아졌다.



◇원유시장

9일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 1월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장 대비 1.17달러(1.74%) 높아진 배럴당 68.37달러에 거래를 마쳤다.

글로벌 벤치마크인 브렌트유 2월 인도분 가격은 전장 대비 1.02달러(1.43%) 오른 배럴당 72.14달러에 마감했다. 브렌트유와 WTI는 4거래일 만에 처음으로 상승했다.

유가는 장 초반부터 오르막을 걸었다. WTI는 한때 2.5%까지 상승률을 확대하기도 했다.

이날 앞서 중국 공산당은 시진핑 총서기(국가주석)가 주재한 중앙정치국 회의를 열고 내년 경제정책과 관련해 "보다 적극적인 재정정책과 적당히 온건한 통화정책"을 실시해야 한다고 밝혔다.

중앙정치국은 "소비를 적극적으로 진작하고, 투자 효율성을 높이고, 모든 면에서 국내 수요를 확대해야 한다"고 강조했다.

시장 참가자들은 특히 통화정책 기조에 대한 표현이 종전 '신중한'에서 '적당히 온건한'으로 변하면서 14년 만에 완화적인 기조로의 선회가 선언된 점에 주목했다.

중앙정치국은 2008년 발생한 글로벌 금융위기 대응 과정에서 '적당히 온건한' 통화정책 기조를 채택했다가 2010년 말 '신중한'으로 방향을 전환한 뒤 지금까지 이를 유지해 왔다.

프라이스퓨쳐스그룹의 필 플린 선임 분석가는 "중국이 실제로 통화정책을 완화하고 경제를 부양하기 위해 필요한 모든 조치를 취할 가능성이 있다면 원자재 가격 붐이 나타날 것"이라고 말했다.

시리아는 주요 산유국은 아니지만, 알아사드 정권의 붕괴는 시리아의 우방국인 러시아와 이란의 영향력 약화를 보여준다는 점에서 위험 프리미엄을 높이는 요인이 될 수 있다는 해석이 나왔다.

미쓰비시UFJ 리서치앤컨설팅의 아쿠타 도모치니 선임 이코노미스트는 "시리아 상황은 중동의 정치적 불확실성에 새로운 층을 더해 시장에 어느 정도 지지를 제공했다"고 말했다.



<저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>